Calculadora de Opción de Compra Larga

Categoría: Finanzas
- 02 de agosto de 2025
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Calcule el potencial de ganancias/pérdidas de una posición de opción de compra larga. Esta calculadora ayuda a los operadores de opciones a comprender el perfil de riesgo-recompensa, el punto de equilibrio y el potencial de ganancia máxima de la compra de opciones de compra.

Detalles de la Opción

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Prima pagada para comprar la opción de compra
Cada contrato representa 100 acciones
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días
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Comisión del corredor por contrato

Configuraciones de Análisis

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Configuraciones Avanzadas

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Porcentaje de volatilidad implícita anual
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Tasa de interés libre de riesgo anual

Estrategia de Opción de Compra Larga

Una opción de compra larga es una estrategia de opciones alcista donde compras una opción de compra, dándote el derecho (pero no la obligación) de comprar acciones al precio de ejercicio antes de la expiración. Esta estrategia ofrece un potencial de ganancias ilimitado con un riesgo limitado a la baja.

Características Clave
  • Pérdida Máxima: Limitada a la prima pagada más comisiones
  • Ganancia Máxima: Ilimitada (teóricamente) a medida que sube el precio de la acción
  • Punto de Equilibrio: Precio de ejercicio + prima pagada + comisiones
  • Decaimiento del Tiempo: Trabaja en contra de la posición (theta negativa)
  • Volatilidad: Se beneficia de un aumento en la volatilidad (vega positiva)
  • Dirección: Alcista - ganancias cuando sube el precio de la acción
Las Griegas
  • Delta: Sensibilidad del precio al movimiento de la acción subyacente
  • Gamma: Tasa de cambio de delta
  • Theta: Decaimiento del tiempo - cuánto valor se pierde por día
  • Vega: Sensibilidad a los cambios en la volatilidad implícita
  • Rho: Sensibilidad a los cambios en las tasas de interés
Cuándo Usar Opciones de Compra Larga
  • Perspectiva Alcista: Esperando un movimiento significativo hacia arriba en el precio
  • Capital Limitado: Queriendo exposición a la acción con menos capital que comprar acciones
  • Apalancamiento: Buscando retornos amplificados en movimientos hacia arriba
  • Gestión de Riesgos: Pérdida máxima definida (prima pagada)
  • Horizonte Temporal: Tener tiempo suficiente antes de la expiración
  • Juego de Volatilidad: Esperando un aumento en la volatilidad

Descargo de responsabilidad: Esta calculadora proporciona estimaciones basadas en modelos teóricos de precios de opciones. Los valores reales de las opciones pueden variar debido a condiciones del mercado, liquidez, diferenciales de compra-venta y otros factores. El comercio de opciones implica un riesgo sustancial y no es adecuado para todos los inversores. El rendimiento pasado no garantiza resultados futuros. Siempre consulte con un asesor financiero calificado antes de tomar decisiones de inversión.

Fórmula Utilizada

Precio de Opción de Compra = S × N(d₁) − K × e−rT × N(d₂)

Donde:
  • S = Precio actual de la acción
  • K = Precio de ejercicio de la opción
  • r = Tasa de interés libre de riesgo
  • T = Tiempo hasta el vencimiento (en años)
  • N(d) = Función de distribución acumulativa de la distribución normal estándar
  • d₁ = [ln(S/K) + (r + σ²/2)T] / (σ√T)
  • d₂ = d₁ − σ√T

¿Qué es la Calculadora de Opción de Compra Larga?

La Calculadora de Opción de Compra Larga es una herramienta práctica que te ayuda a estimar la posible ganancia o pérdida de la compra de opciones de compra. Ya seas un principiante explorando opciones o un trader experimentado planeando tu próximo movimiento, esta herramienta te brinda información sobre tus posibles ganancias, pérdidas, precio de equilibrio y valor de la posición basado en cambios del mercado.

También incluye un análisis de los "Griegos" de la opción, un conjunto de métricas que describen cómo responde el valor de tu opción a factores como la depreciación del tiempo, la volatilidad y los movimientos de precios.

Cómo Esta Calculadora Puede Ayudarte

Entender tu riesgo y posible recompensa es clave en el comercio de opciones. Esta calculadora te permite visualizar y medir ese equilibrio. Es especialmente útil cuando estás:

  • Planeando una operación alcista utilizando opciones de compra largas
  • Probando diferentes precios de ejercicio y plazos
  • Revisando cómo los cambios en el precio de la acción afectan tu posición
  • Estimando tu punto de equilibrio y pérdida máxima antes de operar

En comparación con herramientas como un estimador de costo de préstamo o estimador de préstamo mensual, que ayudan a desglosar pagos de préstamos predecibles, esta calculadora te ayuda a entender los resultados menos predecibles del comercio de opciones de compra.

Cómo Usar la Calculadora

Sigue estos simples pasos para obtener una imagen clara de tu posición de opción de compra larga:

  • Ingresa el precio de ejercicio de la opción y la prima que pagaste por acción.
  • Selecciona el número de contratos que estás comprando (cada contrato controla 100 acciones).
  • Introduce el precio actual de la acción y los días hasta el vencimiento.
  • Agrega cualquier comisión por contrato cobrada por tu corredor.
  • Establece la volatilidad implícita y la tasa libre de riesgo si deseas ajustar los cálculos.
  • Haz clic en “Calcular Opción de Compra Larga” para ver tus posibles resultados.

Resultados Clave que Verás

Una vez calculado, la herramienta presenta un desglose de tu opción:

  • Precio de equilibrio – El precio de la acción en el que recuperas tu inversión
  • Pérdida máxima – Lo que arriesgas perder (tu costo total)
  • Valor de la posición – Tu ganancia o pérdida actual basada en el precio del mercado
  • Probabilidad de ganancia – Una estimación de cuán probable es que termines en positivo

También obtendrás un gráfico de pagos que muestra la ganancia o pérdida a través de una gama de precios de acciones al vencimiento. Es similar en utilidad a una herramienta de detalles de pago de préstamo o un desglose de reembolso para préstamos, pero aplicada al comercio de opciones.

Análisis de Griegos

La calculadora incluye opcionalmente un desglose de los "Griegos":

  • Delta – Cuánto cambia el valor de la opción con un cambio de $1 en la acción
  • Gamma – Cuánto cambia Delta en sí con el precio
  • Theta – La depreciación diaria del tiempo (valor perdido con el tiempo)
  • Vega – Sensibilidad a cambios en la volatilidad implícita

Esto te ayuda a entender no solo el resultado, sino qué afecta ese resultado—justo como una herramienta de amortización de préstamos muestra tanto los cambios de interés como de capital a lo largo del tiempo.

Preguntas Frecuentes

  • ¿Qué es una opción de compra larga?
    Una opción de compra larga es cuando compras una opción de compra esperando que el precio de la acción suba. Obtienes ganancias cuando la acción se mueve por encima del precio de ejercicio más la prima y costos.
  • ¿Puedo perder más de lo que invierto?
    No. Tu pérdida máxima es la prima pagada y cualquier comisión. Esto lo convierte en una estrategia de riesgo definido.
  • ¿Por qué el precio de equilibrio es más alto que el precio de ejercicio?
    Porque también necesitas recuperar la prima y las tarifas que pagaste.
  • ¿Cómo afecta el tiempo mi opción?
    A medida que se acerca el vencimiento, la depreciación del tiempo (theta) reduce el valor de la opción—especialmente si está fuera del dinero.
  • ¿Cuál es el papel de la volatilidad?
    Una mayor volatilidad implícita aumenta el valor de la opción de compra, lo que beneficia a las opciones de compra largas.

Conclusión

La Calculadora de Opción de Compra Larga te ofrece una forma rápida y clara de evaluar una estrategia de opciones alcista. No es diferente a usar una herramienta de pago de préstamo para previsualizar los costos mensuales de un préstamo—solo que aquí, estás midiendo los posibles resultados de comercio. Ya sea que estés planeando tu próxima operación o revisando decisiones pasadas, esta herramienta aporta claridad a tu estrategia de opciones.